冷于冰 :
出身官宦之家，少禀异才，却因触犯严嵩，仕进无路，又感人生无常而离家访仙学道，后在人间广积功德，劝化多人改邪归正，终成正果升仙。
冷于冰是由士子厌弃俗世人生而修道成仙的人神兼备的形象。作为修道者和神仙形象，他看透人生，要摆脱烦恼痛苦，追求精神自由，肉体长生，在修道中不断消去俗形凡质，养炼道气仙身；以法术除妖灭怪，济人救世，广积阴德，最后成为大罗金仙。而作为士人形象，他才华横溢，热衷功名，抱负远大而怀才不遇，愤恨奸佞；虽已出家却有强烈的用世之心，他拯溺济焚，救度众生，干预军政大事，安民保国，帮助困厄中的文士建功立业，也不忘儿孙们的功名富贵。他的封建正统观念、尊卑等级思想浓厚。冷于冰在人间完成的济世功德，正是封建时代文人的人生理想和政治抱负，他是作者人生理想的化身。这一形象在遇仙之前，具有较多的现实性；而在修道后则偏于理念化、完美化，显得比较苍白，但也反映出作者对于现实失望后转向精神世界，建构人生理想，寄托情感怀抱的文人心理。
同时，冷于冰作为一个功能性人物在全书结构中具有重要的地位和作用。在修道过程中从其本人直接活动的主线，按度人、济世两个方向生发出了许多支线。由度人这一方向生发出连城璧、金不换、温如玉的侠义和世情小说故事，由济世这一方向生发出朱文炜、林岱和林润等由世情转入历史演义的军事、政治斗争的故事。这些支线还进一步生发出分支线，两大方向上各支线的故事都与冷于冰修道主线有某种程度联系，而又有独立性，有时支线与支线、支线与主线相重合或交叉，有时则同时分头展开，而最后皆聚结到主线上，使众多的人物和纷繁的事件整合在修道故事的框架中，构成较为和谐的状态。